天之道,损有余而补不足。虽有古话是这么说的,但是在资本市场上往往不是如此,创新高的,很大的可能还是继续上涨。下跌中的,你若是想要去抄底,大概率还是被套。我们这里说的当然不是绝对,但是在互联网领域,龙头公司在现在市值创新高的基础上,还能继续上涨的概率极大。注意,不要被市场上其他的言论所蒙蔽,认为这些公司已经很大了,估值已经到天际线了,不可能再高了,其实不是这个样子的。
我昨天写了一条微博,是这么说的:
今天在楼下碰到美团买菜的小哥,没走几步,他把我叫住了,哥,我们每天有20个拉新的任务,能帮帮我吗?于是我跟他聊了起来。小哥也不容易,还要背拉新指标,我顺手帮了下,送了我一盒鸡蛋。
美团在生鲜零售上下了决心,任务摊派到了基层。王兴在一次中高层会议上说道“这场仗一定要打赢”。
现在,拼多多的黄老板也说,这场仗一定要打赢。
美团和拼多多,都是战斗力极强的公司,都是从巨头阴影下杀出来的战斗队伍,狼性十足。
你们说,一场短兵相接的斗争,谁能赢呢?
拼多多,我还没看到线下的队伍。美团已经绿色小哥满地走了。
有朋友看了我这条,看我发来一条信息:美团3万亿,是不是有可能达到?
我不去猜测股价的涨跌,但是一个朴素的经验,3万亿不是可不可能的问题,只是一个时间问题。
以美团和饿了么的竞争为例,如今,美团已经开始盈利,而饿了么还在补贴的边缘挣扎。效率上,美团比饿了么要高,规模上,美团比饿了么要大,这样下去的持久战,饿了么能赢吗?很难说。
美团现在甚至有时间精力布局非常多的新兴业务,包括打车、单车、新零售、充电宝等等,这些新的业务,都需要时间、精力、人员、团队、资金,但是美团能够空得出手来,充分说明,在主战场上美团处于完全的优势地位,对饿了么形成了火力压制。
本来就是一个正毛利对负毛利的斗争,拥有竞争优势者还能够充分发挥自己的火力压制,疯狂进行补贴。补贴进一步扩大优势地位,形成了一个正向的循环。对于行业第二名来说,这样的竞争是很难受的。你如果跟随,亏损进一步加大,财务压力巨大。你如果不跟随,那么市场份额失去,长期来看要淘汰出局。非常困难。
互联网很多领域都是一个赢者通吃的局面。你们说,美团这样做,3万亿是不是可能的呢?
在生活电商这个市场,美团跟阿里巴巴竞争,阿里巴巴还没有找到比较好的切入点。当然盒马的异军突起,给阿里本地生活战场带来了一个新的东西。现在要看,在生鲜零售这个战场上面,盒马对阵其他的竞争对手,能不能成。
盒马目前拥有一定的优势地位,在本地超市配送这个市场上,抢占了一个阵地。盒马和饿了么的结合,暂时拖住了美团。再加上,在本地零售市场上,还有更多的玩家入场,包括叮咚买菜、拼多多旗下的多多买菜、京东到家等等,这个市场上是群雄争霸,现在鹿死谁手,还很难说。
美团为什么把这个战役列为必胜之战。是因为,赢得了这个战役,前面的战略空间都打开了,新的业务机会层出不穷。但是,如果输掉了这个战役,那么,不仅是输掉这个地盘,更是连其他的阵地都岌岌可危。因为本地零售大量的配售,很直接就可以转入到外卖的竞争中去,外卖骑手的供应是有限的,不是在本地配送,就是在配售外卖。哪边挣钱多呢?一目了然。
我们通过上面一个案例,可以研究一个企业的发展策略。对指导我们的投资,有比较大的意义。在这里讲这个案例,其意义不在于研究美团。而是要告诉大家,当我们认为一些互联网公司到顶的时候,其实,我们还是可以看到其中的危机,企业能够抓住机遇,就会再上一个台阶。企业如果没有抓住,可能会往下走。动态调整的。从目前的情况来看,美团正在往上走。
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